2023第三季紀錄
2023-10-31
四月剛換新工作，距離上一次寫投資筆記已經是半年了，不過八月開始在IG上開一個帳號紀錄每個月買入賣出筆記；在開始記錄之前習慣"經常性買入"造成持股過度分散，自從開始紀錄後這個情況改善蠻多的，而且可以回顧之前哪些判斷及決策失準。
對於2023年Q3想法
美股從七月中開始下跌，符合年初聯準會所預期的經濟衰退，但因為第二季AI相關類股大漲吸引投機客投入；相比年初那種無止盡的下跌，這三個月看到升息所要達到的目標，11月聯準會暗示升息已完成，投資人因此安心但這時我覺得還是要小心不要搶反彈。
8-10月現金買入項目：
| 股票代號 | 公司名稱 | 目前持股佔比 | 預期最大佔比 |
|---|---|---|---|
| O | Realty Income | 5.9% | 6% |
| KO | 可口可樂 | 3.29% | 3.5% |
| MCD | 麥當勞 | 2.94% | 3.5% |
| BRK.B | 波克夏 | 4.5% | 8% |
| 3533 | 嘉澤 | 15.37% | 15% |
| 2454 | 聯發科 | 0.85% | 2% |
🏠O
知名的月配息REITs公司(已延續54年)，且連續25年股息連續成長，RETI即是『房地產信託基金』依據法規每年需以『股息』的形式向股東分配至少 90% 的應稅收入，而O的前十大客戶為DG雜貨店、Walgreens連鎖藥局、7-11、Dollar Tree一元商店、Wynn度假村、FedEx、LA Fitness連鎖健身房、Sainsbury's連鎖超市、特力屋等，這次看年報覺得很酷的是這家公司竟然只有395名員工！
隨著北美民眾消費力道下降，多少會影響，但可以撐過那麼多個金融危機，因此這間公司每個月配息一直被我列入「每個月不知道要買什麼就買入」的股息股清單，只要殖利率高於6%現金流等基本面不要有太多問題都會趁機會執行買入。
十月的時候，每個月發配息目前殖利率來到6.27%，上次來到這個數字已經是疫情最嚴重的熔斷3月，目前持股已加碼到6%，但是如下跌到殖利率7.5%會再加碼。
☕️SBUX
一直在等星巴克股價回落，受到中國業務和美國員工工會影響，從四月開始股價一直向下，不過翻出財報近十年的基本面一直很不錯，不過受到經濟衰退影響民生消費，短期間股價應該還會繼續下探，每下跌5%加碼。 （11月的財報似乎非常好股價大飆漲，預計超出2%會部分賣出。）
🥤KO
除了肥宅快樂水之外，可口可樂旗下擁有眾多飲料品牌，所有耳熟的氣泡飲料、可樂、雪碧、芬達，氣泡水『Schweppes』、茶『原萃』、美粒果等其實都是同一家公司，主要競爭對手是百事可樂。除了上述在量販店就可以買到的瓶裝飲料，在餐廳或是電影院的那台飲料機，只要商店需要『可樂』服務就需要去得到可口可樂的授權，才能提供濃縮糖漿及商標。 以上收益可口可樂都會因此得到收益。
近兩年的銷售緊緊跟著零售量販店以及娛樂業起伏，不過近期真的來到一個很令人開心的區間，PB股價淨值比低於10年平均，殖利率也來到3.25%，預計會持續加碼讓持股到到達佔比3.5%。
🍔MCD
繼肥宅快樂水，這個月來買肥宅能量麥噹噹，麥當勞的商業模式不完全是賣餐飲賺錢，通常麥當勞持有該餐廳土地及建物租賃權除了租給加盟店，高額的加盟金也是主要收入之一，因此展店數量便是影響收益的關鍵。 而近兩年無論是疫情還是戰爭都帶給麥當勞很大的損失，如推出俄羅斯市場在2022年便關閉了855家餐廳，2022全球有40275家，對未來的計畫是積極展店。 雖然營運現金下降以及因為回購股票導致現金減少，連續47年配發股息且逐年成長，這兩年近期PE降低到22.5（雖然還是偏高），不管是PB、PE、殖利率都到了不錯的位置。 （還沒買完就又飛上去了，希望之後還可以有機會買進）
👴🏻BRK.B
波克夏·海瑟威是巴菲特在1965年取得經營權後領導的控股公司，前身是一家快倒掉在當時估值非常低的紡織公司，一筆值得紀念的交易。 BRK有BRK.A和BRK.B兩個股票代號，前者有投票權股價非常驚人，而後者BRK.B就是開始買美股買的第一支公司股票🤩 雖然巴菲特秉持價值投資，不過BRB這家公司並沒有配息，而是將公司盈利用於投資再投資以及併購其他企業，從2020年在PB<1.3開始觀察準備買進～距離上次買進已經是2022年六月了，這次預計加碼到持股8%。 （11月因為聯準會宣布暫停升息全部股票大飆漲，來不及上車了😢）
⚙️嘉澤3533
嘉澤端子主要設計生產連接器（socket），基本面的表現近十年一直很穩定，一直在等股價觸及三年支撐線來買進，藍色箭頭即每次買入點，橘色壓力線僅參考不一定會賣出，總之睽違一年在八月終於等到了！
📀聯發科2454
一直都有在關注這家年薪極高的公司😅，一年比一年還會賺，雖然不覺得會像2021-2022年那樣的超好表現，看著各位大大努力辛苦的肝，一定要投資一下的！從九月開始設定為期一年每月3000元定期定額買入。
8-10月現金賣出重要項目
| 股票代號 | 公司名稱 | 目前持股佔比 | 預期最大佔比 |
|---|---|---|---|
| GOOGL | 2.3% | 3% | |
| AMZN | Amazon | 3.8% | 3.5% |
| ADBE | Adobe | 0% | - |
Google在年初一月的時候一直買進，在八月開始AI類股大爆發的時候，覺得估值有點過度樂觀開始減碼。
以財報來說，google其實沒有太多問題，不管是營收、現金流等都表現得很穩定，且一直都有再回購自家股票，雖然以科技股來說真的沒有帶多爆發性成長；只是一直都覺得Google這家公司不大會"賺錢"，雖然有很多強大的應用，如市佔最大的瀏覽器chrome和Youtuber，以及眾多工具如Gmail, google Doc等全部都很強也很好用，在收益上卻沒有與"用量"成正比的營收。
反觀由微軟執行長Satya Nadella，從2014年上任後真的是十年磨一劍，不管是瀏覽器、office等業務整合，將github買下以及成為open AI最大股東，將雲端伺服器基礎建設及推廣等業務都讓整體公司營收大大的提升，相比之下google真的太服務大眾太peace了。
Amazon
Amazon也是在年初一月的時候用力買進，在八月開始賣出部分持股，不過僅是超出預計持股過多因此賣出，目前持有成本降至73.16，之後如果還碰到年初那種絕世好機會會再繼續買進。
Adobe
純粹是現在都在前端開發，覺得Adobe近年得產品一直沒有跟上，舉例近期崛起的相關競爭對手：
- Figma: 向量圖形編輯器和原型設計工具結合AI可以與builder.io結合生成程式碼。
- Canva: 建立社群媒體圖形、簡報、海報、文件和其他視覺內容的平面設計平台，會知道他們也是姪女說他們學校都在教這個，canva推出教育版因此現在國小國中都有被授權，且介面非常易懂好操作，大推！
- Procreate Dreams：由Procreate推出的動畫應用服務，他們的商品大多透過ipad上操作，非常直覺好用，新推出的Procreate Dreams所製作的補間動畫非常順暢。
總之覺得Adobe的產品更新緩慢不符合自己的期待，因此將持股全數賣出。
8-10月選擇權項目
選擇權操作還在學習中，但想要記錄一下來讓之後更謹慎：
⚙️Intel
承認對於intel有點賭的成分，自2022年營業額、自由現金流等都表現都持續下探，不過公司一直都有在做持續回購，並重新檢視公司問題，這次LC在八月底，其中做了3次Sellcall最後關單加總USD+164 但如果不做sellPut其實在9月中就可以獲利USD+450...也是一個慘痛經驗，之後沒事在亂用SellCall把自己鎖死。
⚙️TSM台積電
目前股票配置
台股配置
| 類型 | 約略佔比 |
|---|---|
| 半導體相關-台積電、聯發科 | 27.5% |
| 通訊網路-智邦 | 34% |
| 電子電腦-嘉澤、研華 | 44% |
| 銀行相關-玉山金 | 2.5% |
| 日用品相關-正隆 | 1% |
| ETF-富邦公司治理 | 10% |
美股配置
| 類型 | 約略佔比 |
|---|---|
| 股息股 | 52% |
| 成長股 | 36% |
| ETF | 12% |